Компании, которые создаются для реализации перспективной идеи, масштабируемой, инновационной бизнес-модели, называют стартапами. Принцип работы, благодаря гибкости и другим преимуществам, получил широкое распространение среди предпринимателей, которые занимаются высокотехнологичными, остроактуальными проектами. Ключевая задача для стартапера — найти капитал для разворачивания деятельности, роста и закрепления на рынке. Рассмотрим, где взять средства, на каких условиях работают инвесторы и с какими рисками приходится сталкиваться компаниям.
Венчурные инвестиции — понятие, принцип, перспективы
Основной источник финансирования для стартаперов — венчурные инвестиции. Это средства юридических лиц, которые вкладывают не в традиционные корпоративные структуры, а в технологичный, быстро растущий, сражающийся за место на рынке бизнес. Венчурные инвестиции:
- сопряжены с более высокими, чем обычно, рисками, поэтому средства выдаются под повышенные проценты;
- отличаются по условиям инвестирования, способам расчета эффективности
- рассчитаны на высокую прибыль, которая компенсирует риски.
Рынок венчурных инвестиций — новые сегменты, передовое производство, инновационные проекты, которыми преимущественно и занимаются стартаперы. Сроки оборота средств сжатые, один-полтора года, после чего необходимо перейти к следующему циклу. Поэтому многие стартаперы обращаются к банковскому кредитованию, чтобы уйти от жестких временных рамок.
Что выбрать: инвестирование или банковское кредитование?
Банки кредитуют бизнес, но только развивающийся, с определенной «историей». На открытие и первичные операционные циклы деньги дают реже и под повышенные проценты — 17-18% как минимум. Предприниматели, пытаясь «обойти» сложности, берут потребительские кредиты как физлица, но они обходятся еще дороже (ставки начинаются от 20-26%) и выдаются на непродолжительный срок. Если есть уверенность в прибыли, стоит рассмотреть банковское кредитование, но в большинстве случаев оно проигрывает прямому инвестированию.
Зачем обращаться к инвесторам, так ли нужна их поддержка? Да, в условиях «время — деньги» нельзя откладывать реализацию перспективной бизнес-идеи, даже если средств на нее недостаточно, иначе конкуренты опередят вас. Если вы правильно рассчитали эффективность, оперативно собрали нужную сумму, то хорошая идея себя окупит. Вы вернете инвестору вложения с процентами и получите прибыль, которая может быть очень высокой. К примеру, венчурными инвестициями пользовались когда-то основатели Facebook, Groupon и других успешных компаний.
Ключевое отличие инвесторов в том, что они, в отличие от банков, остаются в деле, пока сами не захотят покинуть его. Кредиторы не следят, как развивается дело, им важно лишь вовремя получить средства с процентами. Инвесторы могут сотрудничать на условиях контроля деятельности. Они часто помогают начинающим партнерам, но вмешиваются в рабочий процесс тоже нередко.
Какими бывают инвесторы
На рынке венчурных инвестиций работают:
- специализированные компании, вкладывающие средства в интересные, но рисковые начинания;
- частные лица — их называют бизнес-ангелами;
- фонды, «инкубаторы» и акселераторы, которые занимаются поддержкой стартаперов и следят за направлением развития дела;
- краудфандинговые площадки, на которых средства собирают «с миру по нитке», и другие инвесторы.
Венчурные компании
Прямое инвестирование — наиболее очевидный, хоть и «долгий» путь для стартаперов, которым нужны средства в объеме, превышающем стандартные потребительские кредиты. Венчурные фирмы-инвесторы выдают деньги в обмен на акции, долю в компании, чтобы через несколько лет, когда появится прибыль, продать свою часть и получить намного больше, чем вложили. У крупных организаций (например, QIWI) есть отдельные площадки для запроса инвестиций, а «инкубаторы» и акселераторы помогают развивать бизнес-идею, курируя проект и работая над ним вместе со стартапером.
Бизнес-ангелы
Венчурными инвестициями занимаются и частные лица — бизнес-ангелы. Они ищут перспективные проекты, чтобы заработать, вложив свободные средства. Бизнесмены часто делятся со стартаперами полезными контактами, вводят в деловой круг, помогают на начальном этапе. Но инвестора нужно заинтересовать, и риски в сфере высоки. Найти потенциального партнера можно на специализированных интернет-платформах — таких, как Angel Capital Association.
Фонды
Инвестиционные фонды нередко объявляют гранты, выдавая средства на развитие интересных им проектов. Организации часто объединяются с крупными компаниями, интересующимися тематикой. Например, конкурсы с «денежными призами» совместно с фондом Winter Capital проводит McKinsey & Company. Чтобы получить грант, придется приложить усилия:
- разработать бизнес-план проекта;
- подготовить презентацию, развернутое описание бизнес-модели;
- убедить инвесторов в потенциале, прибыльности идеи.
Краудфандинг
Краудфандинговые платоформы — сайты, на которых предприниматели собирают «добровольные пожертвования» от всех, кого смогли убедить в перспективах дела и заинтересовать предлагаемым продуктом. Это могут быть филантропы, которые покупают еще не созданные товары, помогая компании развиваться, или люди в поиске выгодных способов вложения средств.
Венчурные инвестиции в России
В России редко кто готов давать деньги за идею, пусть и перспективную. Однако, рынок стартап-инвестиций постепенно прогрессирует. Появляются конкурсы для молодых предпринимателей (GenerationS и другие), в МГИМО, МГУ, ВШЭ организованы бизнес-инкубаторы, поддержкой технологичных проектов занимаются в «Сколково».
Существует и государственная инвестиционная поддержка. Начинающие предприниматели могут получить субсидии — до 400-500 тысяч рублей. Решения об их выдаче принимают комиссия, которой предоставляют бизнес-планы и объемный пакет документации. Для получения субсидии необходимо, чтобы компания была не старше 2 лет, а ее основатель вложил не менее 50% своих средств. При госфинансировании нужно отчитываться о прибыли, успехах компании перед контролирующими органами.
Условия инвестирования
Как правило, российские инвесторы интересуются готовыми, «работающими» прототипами и выдвигают к стартаперам жесткие условия. Инвестиции им выдают только в обмен на долю в бизнесе или на условиях участия инвестора в управлении проектом и принятии ключевых решений. Среди частых требований — наличие клиентов (хотя бы нескольких), команда, участники которой «имеют вес» в отрасли, весомые доказательства конкурентных преимуществ.
Альтернативные варианты финансирования
Предпринимательские риски при привлечении венчурных инвестиций очень высоки. Доказать свою «пользу» инвестору сложно, есть опасность столкнуться с мошенничеством и недобросовестностью партнеров. Венчурные средства и кредиты банков обходятся дорого, а получить господдержку сложно. Поэтому российские предприниматели зачастую предпочитают самообеспечение и ищут средства самостоятельно.
Если для разворачивания бизнеса нужна не слишком большая сумма, стоит отказаться от поддержки инвесторов и положиться на свои силы. Чтобы не искать средства у друзей и родственников, можно воспользоваться кредитованием под залог ликвидных активов — например, автомобиля. Передавая его в автоломбард, не нужно подолгу оформлять документы, предоставлять справки о доходах или трудоустройстве, наличные выдаются сразу же. Если автомобиль требуется для работы, можно получить займ под залог ПТС. Автоломбард за полчаса решит ваши финансовые вопросы и предоставит до 3-10 млн. рублей на удобных условиях.
